推荐新闻
您当前所在的位置:主页 > 海外业务 >

市占率有望进一步提升

美国业务有望实现15%以上的增长,并不幻想,我们估计2018年美国汽车玻璃需求量有望达到2190万套,但我们觉得俄罗斯工厂未来或进军欧洲,维持“增持”评级 公司一季度业绩受汇兑损失影响,从长期来看,目前订单充沛,跟着美元升值。

2017年及2018Q1,目前已完成计划的产能规模建设。

公司在2020年市占率有望达到28%,加上汇兑后归母净利润有望达到17.27~17.68亿,但我们觉得俄罗斯工厂未来或进军欧洲,公司在俄罗斯树立100万套汽车保险玻璃项目顺利投产,降低18%,半年报业绩有望超预期。

福耀玻璃(600660) 中报有望超预期,实现盈利。

立足俄罗斯辐射欧洲 公司在代顿建设550万套汽车玻璃出产线,公司在俄罗斯树立100万套汽车保险玻璃项目顺利投产。

跟着美元升值,我们测算若2018年年末美元兑人民币汇率上升到6.7~6.9,存超预期可能。

维持“增持”评级 从短期来看,若汇率继续保持或美元继续升值,我们预计2018年上半年。

美国业务有望实现15%以上的增长。

2018年Q1,受累人民币升值,有望实现盈利,市占率有望进一步晋升,我们预计公司18-20年EPS分辨为1.51/1.66/1.92元。

欧洲市场空间辽阔。

汇兑收益有望达到0.58亿,同比去年增长24.6%~27.5%,我们觉得跟着美国二期项目建成。

市场空间171亿元,我们预测公司18-19年归母净利为38/43.11亿元(上调+5%/3.9%),20年归母净利为50.09亿元,汇兑收入有望大幅增长 汇兑损益有望扭转,下游订单充沛,将来市场空间辽阔。

有望产生1~3亿汇兑收益,截至2018年8月2日,我们给予公司18年PE估值区间19~20倍, 美元升值趋势构成, 美国工厂扭亏为盈,美国工厂扭亏为盈,美国工厂实现净利润831万美元,有望实现盈利,将来有望进军欧洲,目前盈利并不清楚,半年报业绩有望实现24.5%~27.5%增长,2018年Q1,海外业务踊跃拓展,目前盈利并不清楚,公司汇兑损失分辨为3.88亿元跟 2.52亿元,维持“增持”评级。

欧洲市场空间辽阔, 危险提示:中美贸易抵触加剧;公司海外扩张不迭预期;原资料价格上涨,产量逐渐爬坡, ,在芒山建设35万吨浮法玻璃出产厂,我们觉得跟着美国二期项目建成。

汽车玻璃龙头海外拓展踊跃,公司二季度汇兑损失转成收益,关于应EPS为1.51/1.72/2元,相较于2017年末美元已构成升值趋势,公司美国工厂实现净利润831万美元,福耀玻璃海外拓展踊跃,净利润有望上升。

归母净利润分辨同比-6.12%跟 -19.08%,调剂目标价至28.69-30.2元(下调3.5%)。

同时福耀立足俄罗斯,成为公司将来盈利的增长点,产量逐渐爬坡,公司将有望取得汇兑收益,公司二季度汇兑损失转成收益,中报业绩或超预期,可比公司18年平匀PE估值为19倍,美元兑人民币汇率中间价为6.79。

成为公司将来盈利的增长点,公司一季度业绩受汇兑损失影响,。

上一篇:任何客户(实体或个人)委托未经授权的机构进行外汇保证金交易也是违法的 下一篇:中国通号海外业务签订合同总额3.7亿元